汉鼎咨询统计显示,2010年共有490家中国企业实现IPO,相比2009年增长156%.从市场分布来看,2010年共有347家中国企业在境内资本市场IPO,融资金额高达700亿美元,有143家中国企业在境外资本市场IPO,融资金额为350亿美元。
汉鼎咨询执行总裁王叁寿认为 ,2010年中国企业全球IPO的爆发生增长主要源于以下几个因素:首先创业板的推出,为企业登陆资本市场提供了更多可能性。第二,在国内货币流动性过剩、以及2009年前后大量企业因金融危机取消IPO的背景下,监管层有意加快了审批节奏,国内IPO的数量大幅增加。这一点在中小板体现的尤为明显:2010年IPO企业数量已经接近2007-2009三年总和。第三,在国际资本市场方面,全球经济回暖,投资者信心开始恢复,而金融危机期间积累的IPO需求也得到释放。第四,在国际资本市场整体活跃的条件下,中国企业背靠国内庞大消费市场及国内新兴产业发展前景,普遍受到国际投资者认可,中国概念股2010年受到追捧,并因此创造了中国企业境外上市的高峰。
汉鼎咨询执行总裁王三寿认为,无论从IPO企业数量上还是募集资金的规模上来讲,电子信息、电子器件、有色金属、机械、化工等领域是本次IPO的主力军。这反映出这些行业在当前中国经济中扮演着重要角色.首先,中国的这些行业中孕育着一批经营状况良好,具有高成长性和扩张需求的企业,其次,这些企业能够为投资人带来可预期的回报。从领军行业由电子信息和电子器件来担当,可以洞察到,中国经济的转型正在悄然进行,在保持传统行业如有色金属机械制造等稳定增长的同时,一批高科技低能耗高附加值的产业正在中国经济中显示出强劲的增长势头,这些企业的成长对中国经济的推动和对中国国力的增强具有无可替代的影响力,而这些企业的上市也能够让投资者分享中国经济发展的成果,这正是中国资本市场所迫切需要的。更重要的一点是,这些新兴的高科技行业对经济周期的敏感度较低,受经济增速放缓的负面影响较小,但其发展却能够为整个经济的增长带来持续强劲的动力,是可以为经济、社会带来无限希望的行业,是能够改变人类生活方式的行业,由这种行业作为IPO的领头羊,反映出中国加快经济产业转型的信念和保持经济平稳较快增长的决心和信心。
从房地产、供水供气、交通运输、道路桥梁等基础设施建设行业来看,更多的募集方式集中在了发行公司债的方向上,这种分布的状况值得品位:这些基础设施建设行业往往投资巨大,对GDP的贡献值高,带动的就业人群也最为庞大,但从募集资金的方式来看,却主要都集中在公司债的方向上,究其原因:一方面,这些行业的蛋糕已经切分完成,市场占有的情况已经日趋稳定,这些行业中诞生适合上市的新企业的概率已经很小,另一方面,这一状况也折射出高增长背后所隐藏的产能过剩,部分领域的投资显然出现了过热的情况,国家已经注意并且开始控制这种过热情况的出现,这种控制体现出国家对资本市场健康的长期考虑和对局部领域投资过热可能导致金融系统风险的担忧。
汉鼎咨询统计显示,中国企业境外IPO活跃度提高。港交所主板共有82家企业IPO,超过了2007年66起的历史高位。以纽交所、纳斯达克为主的美国资本市场中国企业IPO数量也达到历史高峰。
汉鼎咨询统计显示,2010年 IPO上市行业最多的是电子信息和电子器件.占IPO上市企业总数的15%以上.化学农药制造,机械制造,有色金属.仪器仪表等行业IPO上市企业数量都在30家以上.
实现IPO中国企业最多的三个地区分别为北京、江苏和广东,2010年活跃于资本市场的企业仍以东部沿海地区企业为主。北京、江苏和广东分别有68家、55家和51家企业实现IPO,其次为浙江、福建、山东、上海,均有超过20家企业实现IPO。融资金额方面,融资总额最高的仍是北京地区,达353亿美元,占比33%。中西部地区相对活跃的省份则是湖南、四川、河南、湖北等地。
平均单笔融资金额方面,2010年每家企业融资2亿美元,环比下降26%;相比2007年单笔融资金额4亿美元有较大幅度下降。一方面,创业板的出台使得更多规模相对较小的新兴企业得以登陆资本市场;另一方面,由于国际经济在全球金融危机中恢复缓慢,境外资本市场虽趋于活跃,但企业整体估值水平仍未达最佳状态。
2010年融资规模最大的企业为中国农业银行,该公司A+H股同时上市,分别融资685,29亿元和813.18亿港元,这两起IPO也分别占据2010年中国企业境内外融资额度首位。
汉鼎咨询统计,2010年中国企业全球IPO中,共有168家投资银行参与保荐及承销。境内IPO方面,参与IPO承销数量最多的三家投行分别是平安证券、国信证券及华泰联合证券;境外方面,参与中国企业IPO数量最多的分别为摩根士丹利、摩根大通、瑞信及派杰。
2010年上市的490家企业中,具有VC/PE背景的220家,占比达45%,涉及国内外投资机构269家。与整个资本市场中国企业IPO的活跃相对应,2010年VC/PE背景企业数量也达到历史最高水平,具有VC/PE背景企业比例整体呈现增长趋势,显示出越来越多的投资机构参与分享资本市场的高额回报。
汉鼎咨询统计,2010年451起中国企业全球IPO事件中,共有168家投资银行参与保荐及承销。境内IPO方面,参与IPO承销 数量最多的三家投行分别是平安证券和国信证券;境外方面,参与中国企业IPO数量最多的四家投资银行分别为摩根士丹利、摩根大通、瑞信及派杰。
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